Tiyatro’nun yapımına muhtemelen MS 120 civarında başlanmışır. İmparator Hadrian, Sagalassos kentini Pisidya bölgesinin imparatorluğun kült merkezi ilan eder.
Her sene tüm Pisidya halkı için kutlamalar düzenlenir ve kentte bu amaca uygun yapılar inşa edilmeye başlanır. Sagalassos’un kendi nüfusu en fazla 5000 iken, tiyatrosu yaklaşık 9000 izleyici kapasitesinde inşa edilir.

Güneybatı girişin üzerinde devam etmesi gereken oturma sıraları yapılmamıştır. 2011’de burada yer alan daha eski bir tiyatroya ait oturma sıraları tespit edilmiştir.

Tiyatro’nun izleyicilerin kolay giriş çıkışını sağlayan üzeri tonozlu koridoru ve çıkışları (vomitoria) da korunmuş durumdadır. Arkeologlar tiyatroda gladyatör ve hayvan avları kabartmaları bulmuşlardır.