Municipio del departamento de San Marcos. Se encuentra ubicado en la parte sur - central del departamento. Su extension territorial es de 21 km2. Dista de la cabecera departamental San Marcos 6 km. Las coordenadas de localizacion del centro urbano son: latitud 14° 56’ 30” N; longitud, 91º 49’ 30” O y 2,474 MSNM. La feria en el municipio de Esquipulas Palo Gordo se celebra del 10 al 18 de enero donde la imagen del Cristo Negro es venerada.
Se fundo el 24 de diciembre de 1826, suprimido el 5 de marzo 1936 y anexado como aldea a San Marcos, posteriormente y mas de un siglo despues de su fundacion, fue reestablecido como municipio de San Marcos el 29 de marzo de 1948.
Debe su nombre a una imagen del señor de Esquipulas que un anciano caminante regalo a la dueña de una tienda de viveres, conocida en el pueblo como doña Leandra.
Su economia se basa en la agricultura y ganaderia. Entre sus industrias se encuentra un molino de cereales y fabricas de ladrillo. En el aspecto natural, cuenta con El Mirador Buena Vista, Boqueron, Los Centinelas y el cerro Ixtagel, al cual los habitantes le conceden cierto misticismo.